Название Мухоршибирь произошло от бурятских слов «мухар» - тупик, конец, край, и«шебер» - чаща, лесная глушь, густой лес. Слово «шибирь» тюркского происхождения. Легенда гласит, что тюрки, жившие в Забайкалье многие сотни лет и ушедшие под напором монгольских племен, оставили после себя много географических названий, в том числе и «шибирь». Поселения тюрков, в которые входило название «шибирь» были расположены на берегах речек, вытекающих из леса и возле тайги.
Коренное население - буряты, которые вели кочевой образ жизни. Русские появились в Мухоршибирском районе где-то в 1730-1735 годах. Первым русским переселенцем был служилый человек Игнатий Завьялов, в эти годы в старых документах село Мухоршибирь употребляется, как «урочище Мухоршибирь – речки», т.е. берег речки.
К концу XVIII Мухоршибирь стали заселять старообрядцы, гонимые с Польши, Украины, Белорусии. Назывались они семейскими, так как селились семьями. Заселялись они, в основном, по улице Ленина(Трактовая), доказательством этого служит старообрядческая церковь, которая стояла на этой улице(из воспоминаний С.Н.Степного и Р.А.Братеньковой).
Воду все село брало из единственного ключа, ездили на подводе с бочкой.
Помимо старообрядческой церкви в селе существовали: Православная церковь, которая стояла на Соловейчиковых горах (район ветлечебницы) и часовня на поповских полях (район ЦРБ).
В селе Мухоршибирь имелась 1 изба - читальная, заведывал которой Алексей петрович Братеньков. посещаемость избы - читальни за зимнее время 1925 года выразилась в среднем 40 человек. работали кружки: Ленинский, религиозный. сельскохозяйственный, работал пункт по ликвидации неграмотности.
Имелась участковая больница, которую обслуживали 1 врач, 2 фельдшера и кухарка, больница содержалась за счет уездного бюджета.
С 1925 года в Мухоршибири началась коллективизация, была образована трудовая земледельческая артель "Фреза", которая находилась в местности "Березовка".
С декабря 1929 года образуется коммуна "Красный партизан", она объеденила 30 семей, организатором и первым председателем ее был И.П. Братеньков. Два года спустя коммуна "Фреза" присоеденилась к коммуне "Красный партизан", а в местности "Березовака" осталась только молочно = товарная ферма.
В январе 1930 года в Мухоршибири образуется сельскохозяйственная артель "новый путь", в которую вошли 25 хозяйств.
Позже образовались сельскохозяйственная артель "Красная поляна" в числе 15 хозяйств, "Красное Знамя", им. Буденного. Все эти мелкие хозяйства в 1934 году объеденились в два крупных колхоза имени Ворошилова и "Большевик".
В 1937 году в этих колхозах было:
имени Ворошилова "Большевик"
1. Трудоспособных колхозников- 250 человек 266 - человек
2. Всего земли - 7048 га. 6200 га.
3. Крупно - рогатого скота -486 голов 373 головы
3. Лошадей - 32 голов 262 гол.
4. Автомобилей - 3 2
В 1950 году на объединенном колхозном собрании колхозников этих колхозов при совмесном голосовании был создан колхох "Коммунизм".